后进先出，IC-DISC提供有吸引力的金融选择

美国制造商面临通胀压力、美元疲软、国外需求增长和国内销售停滞。采用后进先出(LIFO, First-Out)会计方法和建立IC-DISC (Interest Change-Domestic International Sales Corporation)实体是制造商在当前经济环境下改善财务健康状况的两种选择。

后进先出法允许制造商使用最近购买的存货(后进先出)的价格作为确定销售商品成本(先出先出)的基础。由于最新的库存通常是最昂贵的，使用后进先出法可以使制造商申报销售商品的净利润更少，从而降低税收，缓解通胀压力。

具体的情况和潜在的利益不同于另一个制造商，根据购买的库存类型、行业、区域位置和其他因素。例如，技术部件的价格通常会随着时间的推移而下降，这使得后进先出法(LIFO)成为为此类库存采购分配价值的不利方法。不过，石油、钢铁和其他商品的价格一直在持续上涨。在全球特定行业(如航空航天)内经营的公司，同样必须在财务和生产计划的各个方面充分考虑通货膨胀。在这些情况下，后进先出法将是非常有益的，并为公司提供增强的现金流。

减少税收

除了后进先出法，另一种长期以来为制造商提供的降低企业所得税的选择是IC-DISC。IC-DISC作为国内国际销售公司(DISC)于1971年由国会通过，以帮助企业应对日益增长的美国贸易逆差。该光盘后来在1984年修订为IC-DISC。随着最近美国其他出口激励措施的取消，IC-DISC再次吸引了人们的兴趣，认为这是从事出口销售的企业享受较低公司税的一个机会。

IC-DISC作为独立于母公司的实体存在，其所有权由出口母公司或母公司股东组成。IC-DISC要求最低资本为2,500美元。在最简单的形式下，IC-DISC可以赚取出口销售的佣金，根据总收入的4%或海外销售净收入的50%。公司所得税是递延的这一佣金收入的IC-DISC。IC-DISC每年的出口销售额可达1000万美元。

个人持有的IC-DISC，其收取的佣金可作为股息分配给股东，按个人股息率15%征税。这些红利可以用来代替年度奖金或业绩激励。

向IC-DISC支付的佣金显著减少了母公司需缴纳企业所得税的净利润。这为母公司向IC-DISC支付的佣金创造了35%的税收优惠。
通过IC-DISC销售的出口产品必须在美国提取、种植或制造。产品还必须持有以供在美国境外消费、直接使用、销售、租赁或出租。制造商还必须考虑其他因素，包括是否将总佣金建立在净收入还是总收入的基础上，并能够进行逐笔交易分析，以最大限度地为每笔销售提供最合适的佣金支付基础。

在当前的国内和国际经济环境下，IC-DISC价值评估的潜在好处，以及使用后进先出法确定存货价值可能带来的税收节省。国会目前正在评估这两种税收方式的好处。因此，随着国会正在酝酿的企业所得税改革，这些好处可能会增加或减少。

菲尔·西蒙斯是韦弗和蒂德维尔有限责任公司的税务高级经理，可以通过以下地址联系到他psimoens@weaverandtidwell.com或972-490-1970。