邦迪集团是一个投资银行和咨询公司,专门处理自动化市场问题,其中包括控制系统集成、仓库自动化、机器人和物工业互联网等子市场并购和资本配置方面趋势更新
自动化产业继续吸引大量战略买家和投资者(即金融赞助商或私募股权)兴趣,在最近A3商务论坛控制系统集成者协会大会和自动化活动上,我与执行官和公司开发主管举行了多次会议,以更好地了解当前经济环境下自动化行业的买主情感。参加这些会议后,Bundy集团对段内最活跃购买者和金融赞助者进行了调查。受访者对市场状况和自动化部门持续增长表示热心,但有一些因素值得注意。
宏观经济效果
并发社区当前关键题目之一是当前宏观经济环境,包括持续关注衰退和它今日对自动化市场的影响房主和老买家都关注最近信用市场挑战以及硅谷银行和第一共和银行故障后果对公司的潜在负面影响。
一位执行官说 : 提高利率和收紧贷款限制会“使我们在公司购买时更有选择性,因为我们无法在这些条件中有脚故障 ” 执行官还说 : “ 我们的主要放款人仍然支持我们获取焦点和增长努力并会提供资金,但它在过去几个月里将信用线从5千万美元压缩到2500万美元 。 ”
竞技人才
自动化组织在寻找有才能工程师和其他技术人才方面继续面临困难。米勒资源集团解析咨询副总裁Alex Chausovsky表示:「5月总失业率为3.7%,这表明许多自动化公司难以吸引、录用和保留顶级工程人才。即使是今年晚些时候平面微小衰退, 自动化公司继续回填角色并吸引新人才定位为下一宏上升趋势至关重要, 并有可能从2024年下半年开始。
密钥测量结果
Bundy集团对10名拥有自动化产业实战经验的主管/投资人的调查验证自动化会议所听到的洞见并增加数个新外接:
经济自动化市场调查响应者多半为调查响应者不对规划未来12个月的衰退10位执行官中九位期望下一年自己的企业增长受访者的信心帮助验证自动化市场强度和弹性
合并并购响应者泛泛表示持续并强烈兴趣购置,表示自动化市场仍有剩余多跑道合并多数受访者表示产业总循环甚至不中途外加1比5标度(1=不寻找获取5=主动寻找获取)平均响应4.4,表示并购活生生,与自动化行业名买家关系良好此外,除一位受访者外,所有受访者都表示,当前金融市场事件并没有减少对收购的胃口。一位执行官说, “ 增息利率导致我们对收购采取更保守的方法, 因为我们现在更加强调质量增长公司。”
业务估值和交易结构企业主常询问Bundy集团当前企业估值倍增,即增减?10个买主和财务赞助者中有6个答卷人表示,他们期望自动化估值比当前水平在今后12个月下降。高素质资产取历史估值, 但不那么吸引人或更高风险交易则看到估值下降和总体需求下降
同样重要的题目是损及公司估值买方向卖方预付现金显然是一个构件,但也有一些创新结构可用,其中包括:
- 卖方股本再投资(当卖方再投资一部分交易回溯实践或买方股本时)
- 卖主注解(当买主和卖主约定买方以贷款形式向卖主支付利息时,即按约定时间支付本金和利息))或
- 损耗计算法(未来实现商定的金融性能目标时向卖方支付计算值)。
买方可以有时使用创造性结构最小化风险并确保卖方对未来企业成功拥有既得利益一位应答者表示,“我们请求今天销售商提高股权滚转率,例如过去25-30%对15-25%。”
基于自动化会议和调查所学, 房主和买主之间保持强烈的热度数十亿美元的自动化市场继续兴旺发展,买主和金融赞助者的信心在这个不确定的宏观经济环境中相对强盛Bundy集团客户强健性能判断 加上当前客户约定中强值评估
邦迪集团是一个小投资银行,专门代表自动化、工业技术网络安全组织商业销售、资本增购。 在过去33年中,邦迪集团建议并关闭250多项交易网站www.bundygroup.com或联系Clintbundy[email protected].邦迪集团证券公司注册代理商FINRA和SIPC成员本内容仅用于信息目的,并非投资建议或购买或出售任何证券建议
