在我的前列i从买主的角度探索自动化市场合并并购背后的原因列内我从自动化公司所有者(或卖主)位置看并发
但首先,我要指出的是,尽管世界各地持续经济不确定性,2023年第一季度所有迹象都显示今年自动化市场并购动态高利率和举债市场挑战等宏观经济条件对条件造成额外压力,自动化继续是弹性和有吸引力的部分,邦迪集团团队认为战略买主和金融赞助者兴趣没有下降。
自动化企业主分析并发市场活动及其未来规划时,有几个基本原理对企业主理解帮助决策至关重要这些因素包括可用资本量、业务估值和所有者个人目标
进化资本
尽管经济不确定性最近成为头条新闻,市场中仍有庞大的资本池投资于私人市场。金融赞助商为私营公司投资承付约3.3万亿美元资本,但尚未投资(资料来源:Hilary Wieks11月30日2022年全球私人市场筹款报告播客手册)
管理这批资本的专业人士热切希望有机会使用这些资金,而不是把钱还给投资者或有限伙伴加上对自动化市场有兴趣的债务资本提供商,如私人放款商和商业银行数目众多。
最近信用市场挑战,包括最近硅谷银行危机,正推举债务资本提供者在交易中更加有选择性一种可能的结果是放款人将要求战略和金融赞助者为交易提供更高的股本贡献,包括在自动化部门。
强势估值为卖主市场
潜在衰退环境加之资本成本提高,可能会对自动化市场估值产生负面影响,这对买主有利。话虽如此,买家在其他买家竞争威胁下被迫为自动化企业支付溢价多次估值
在最近由Bundy集团管理的一个自动化公司竞价销售过程中,中标买主支付50%的溢价,与卖主雇用公司前收到的出价相对
买方对自动化公司高需求目前大于获取机会的供应量,为企业主创造肥沃的估值环境。
个人目标
企业是所有者最大资产,股东通常评估如何为退休或房地产规划目的实现最优流动事件这可能包括向内部管理团队出售或向外部战略或金融赞助商出售多数职位-或全公司-
创造财富是大多数所有者的一个主要优先级,但同样重要的是考虑企业遗留问题和雇员未来福利问题。管理销售过程正确并包括高质量买家池时,你可实现两个目标
举例说,Bundy集团最近代理BobZeigenfuse,Avenson所有者,Avanceon自动化系统集成技术公司,向战略买主Vinci Energies出售说到销售,Zeigenfuse表示,“Avenson的合伙人是我事务中的首要考虑,但我实现极有吸引力的估值和交易结构也很重要。并定义个人金融目标。”
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